Miért a minél magasabb P/E Ratio a jobb?

P/E Ratio= Market Value per Share/Earnings per Share

Ha egy 100dolláros részvénnyel 4 dollárt keresek akkor annak a P/E je 25 lesz. Egy másik 100 dollárossal pedig mondjuk 6 dollárt keresek akkor annak 16,67 lesz a P/E Ratio-ja. Remélem jól értelmezem javitsatok ki ha nem. Ezek szerint ha kizárolag ez alapján a mutato alapján dontenénk a részvényvásárlásnál, akkor nem inkább azt érné meg jobban megvenni, amelyiknek alacsonyabb a P/E je? Mert azt olvastam, hogy elméletileg minél magasabb annál jobb.