A kérdésem befektetéssel kapcsolatos. Az Axától menekülni kell?

Az utóbbi időben nem csak az AXA szüntetett meg fiókokat ( gazdasági és költséghatékonysági okok miatt), de ez nem jelenti feltétlenül azt hogy kivonul vagy hogy csődbe megy.

A hazai megtakarításokra ugyanakkor az OBA (100 ezer Euro, ), és a BEVA ( 20 ezer euro) garancia nyújt védelmet amennyiben a pénzintézet fizetésképtelenné válna.

Olyan nincs hogy "összecsomagolok, elmegyek és viszem a pénzt". Ráadásul az AXA nem egy nevenincs Bt, aki bármelyik pillanatban felszívódhat ( ez most itt nem a reklám helye volt).

Ha államcsőd van, akkor mindegy hol a pénzed, a bankban ugyanolyan értéktelenné válik, mint a "cihában".

Államcsőd esetén teljesen mind1, hogy hol tartod a pénzed, egy kalap lósz@rt nem fog érni mire ki tudnád venni.

Az AXA pedig egy óriási nemzetközi bank, az OTP előbb fog csődbe menni, mint ők.

A kivonulás ellen meg állami garancia van.

Engedjétek meg hogy megosszam tapasztalataimat az AXA “nagysikerű” Univerzum befektetésével kapcsolatban.

2011 elején a magánnyugdíjpénztári rendszer megszűnőben volt. Alternatív lehetőséget kerestünk hosszútávú megtakarításhoz, így év elején kötöttünk egy Univerzum unit-link szerződést. Az Univerzum több hangoztatott előnye közül nagyon megtetszett a biztosító szerződéshez kapcsolódó Trendvadász szolgáltatása, amivel akkor hirdették az univerzum befektetést. Ez a szolgáltatás arról szól, hogy a biztosító minden hónap adott napján értékeli a trendvadászatban lévő eszközalapok teljesítményét, a legígéretesebbnek tartott alapot kiválasztja és egy automatikus átváltást végez. Ezzel leveszi az ügyfél válláról a terhet, hogy menedzselje a portfólióját a magasabb profit elérése érdekében.

Hogy mi szól az AXA befektetése mellett? Az AXA Univerzum bemutatkozó anyaga szerint:

-- 1,26-2,08% THM

-- Értékőrzés / növekedés jelzés / trendvadászat befektetési stratégiák

-- Nincs visszavásárlási táblázat, már 3 év után is a számlaérték 100%-át visszafizeti a biztosító

-- Nincs vételi-eladási árfolyam

A tisztességes profitról szóló várakozásainkat viszonylag hamar felülírta a biztosító, mikor megkaptuk az első, évfordulós egyenlegértesítőt.

Vannak ugye költségek, ezt mindenki tudja, aki ilyet köt. Szerződéskötési díj, számlavezetés. Az Univerzum esetében van egy jelentősebb költségelvonás, a befizetett összeg 50%-át elvonják a számláról az első három évben. Ez már elég mellbevágó, főleg ha azt is kimazsolázzuk a szerződésből, hogy az az összeg (ami a befizetés fele) fix 2%-kal kamatozik. Ezt ez elvont 50%-ot a biztosító hűségbónuszként adja vissza a biztosító a 4. évtől. Ez a “hűségbónusz” kifejezés is elég érdekesen hangzik annak tükrében, hogy tulajdonképpen a bónusz itt azt jelenti, hogy az első három évben elvont néhány százezer forintot a 4. évtől 12 éven keresztül apránként (a 4. évben a 4%-át, 5. évben 5%-át stb.) fogja visszafizetni a biztosító, miközben ez az összeg addig is 2%-os fix kamatozással járul hozzá profitunkhoz.

A költségelvonás és a hűségbónusz elvonás után maradt egy összeg a számlánkon, amit ténylegesen befektet a biztosító, de nem akárhogyan, hanem trendvadászattal. Megjegyzem, hogy ez nem kötelező, de én pl. kimondottan a trendvadászat funkció miatt kötöttem a biztosítást, főként hogy láttam a trendvadászat bemutatkozó anyagát. Ez a befektetett összeg az első évben a teljes befizetés alig 35%-a!

Itt jöttek a gondok. Amikor megkaptam a számlát, az első amit láttam, hogy kevesebb a számlaegyenleg, mint a befizetett összeg. Persze gondoltam, hogy nem az első évben fogok meggazdagodni, itt vonják el a legnagyobb költségeket. Aztán már csak a befektetett összegre koncentráltam, szerettem volna tudni, hogy teljesít a trendvadász. Hát az hogy szerényen, az elég durva kifejezés, mivel nem hogy profitot termelt, erőteljesen veszteségbe fordult.

Az AXA szerint a trendvadászat célja az emelkedő trendek kihasználása, a csökkenő trendek elkerülése a múltbéli hozamok folyamatos elemzése alapján. Az eszközalapok minősítése során rövid és hosszútávú trendek elemzése alapján választják ki a legígéretesebb eszközalapot trendvadászatra.

A trendvadászat működése igen meglepő, ha közben megfigyeljük a befektetési eszközalapok árfolyamát, az árfolyamok havi változásait, a biztosító által kezdeményezett trendvadász átváltásokat. Ezt viszonylag gyorsan összedobtam egy excel táblába, és hát elég beszédes lett.

A táblázatból az alábbi következtetések vonhatóak le (és ez nem csak én vontam le, hanem a pénzügyi tanácsadóm szerint más is):

-- Az indulástól, az elmúlt 15 hónap alatt a trendvadászat nyereséget ért el 6 hónapban, veszteséget mutatott 9 hónapban. A nyereségek összege 24%, a veszteségek összege -30%.

-- Volt olyan hónap, amikor kiválasztottak trendvadászatra újra egy alapot (A), mi már addig is 9%-ot esett, aztán átváltás után két nappal technikai elváltást hajtottak végre pénzpiaci alapba, annyit esett addig az alap árfolyama; hozzáteszem nem akkor a két nap alatt esett, hanem folyamatosan már másfél hónapja. Következő elváltáskor ismét trendvadászatra jelölték ki A alapot, esett megint majd 3%-ot, aztán újra az A lett a legígéretesebb alap, akkor újra 4,5 %-os esést realizált a hóvégi átváltás. Ez év januártól áprilisig majdnem 16,5% bukta. És ne feledjük, a váltás az mindig profit vagy veszteség realizálást is jelent.

-- Volt olyan, amikor 8% ot emelkedett A alap árfolyama, mégis a következő hónapban más eszközalapba (B) váltották a befektetést. A váltás után (B) alap árfolyama 2,5%-ot esett, mig az (A) alap árfolyama elég meglepően alakult: az elváltás után néhány nappal az alap árfolyama 4 nap alatt 24%-ot emelkedett! Manipulátak az árfolyamok? Neeeem, ez bizonyára a véletlen műve, de megjegyzem, hogy egyrészt az eszközalapok alapkezelője kivétel nélkül az AXA, nem pedig független alapkezelők mint pl. AVIVÁ-nál, másrészt elég necces, hogy egy árupiaci eszközalap árfolyama tavaly szeptemberben hogyan emelkedett 4 nap alatt 24%-ot.

-- Míg az AXA folyamatosan A alapot jelölte ki trendvadászatra, és annak árfolyama sokszor értelmezhetetlenül (lásd 24% 4 nap alatt), vagy csökkenő trendben mozgott, addig több alapban is akár féléves emelkedő trendek alakultak ki.

Az AXA természetesen a szerződésben nem vállal semmit, és ez így van rendjén, ha nem hozamgarantált befektetésről beszélünk. Álláspontom szerint azonban az a bemutató anyag, amivel reklámozták a szerződés megkötésekor a trendvadász funkciót és az abban rejlő lehetőségeket, köszönő viszonyban sincs annak valós teljesítményével. Nem hivatalos információk szerint több szerződőnek is tetemes veszteségei keletkeztek a trendvadászattal.

Az AXA úgy hirdette a biztosítást, hogy nincs visszavásárlási táblázat, a 3. év letelte után a számlaérték 100%-át visszafizeti a biztosító a szerződés megszüntetés esetén. Igen, ez így igaz, viszont ne feledjük, az első három évben hűségbónusz címen a befizetés 50%-át elvonják, tehát három év után a számlán lévő pénz: befizetés - 50% - költségek + profit. Tehát 3 év után a 100% az AXA-nál jó esetben is csak 50%!

Az AXA-nál lehet díjmentesítést is kérni 3 év után, szuper. Csak ha díjmentesítést kérünk, ugrott a hűségbónuszunk is. A hűségbónusz valódi bónuszt a szerződés 16.-évétől jelent, már ha nem vesszük figyelembe a 15 éves kamatveszteséget ami a 2%-os fix kamat miatt ér bennünket.

Mindenki maga dönti el, mit gondol ezek után az AXA Biztosítóról és a szuper befektetési lehetőségeiről, de a döntéskor ne feledjük azt sem el, hogy 2011-ben a magánnyugdíjpénztári reálhozamoknál hogy jártak az AXA ügyfelei.

Hogy mi szól az AXA befektetése ellen?

-- Inkorrekt, félrevezető, megtévesztő tájékoztatás és befektetés bemutatás szerződéskor

-- A nagysikerű trendvadászat befektetési stratégia a szerződő ellen dolgozik

-- Ugyanúgy nem lehet veszteség nélkül megszüntetni, mint más biztosítók eszközalapját

-- Az alapok alapkezelője az AXA, így az alap árfolyamába sokmindent “be lehet építeni” (és máris megválaszoltam, miért nincs vételi-eladási árfolyam különbség)

AXA. MÁSKÉNT MINT MÁSOK. Na hát erre mérget vehetsz!

Az 1,26-2,08% EHM mire vonatkozott? Ennyi volt a minimális hozamgarancia?

A számlaérték 100%-ának visszafizetése sajnos valóban nagyon megtévesztő, sokan gondolhatták hogy legalább a befizetett összeget visszakapják, de alaposan elolvasva kiderül, hogy ez annyi, amennyit a befektetés éppen akkor ér.

A nincs vételi- eladási árfolyam annak tükrében vicces, hogyha bef. alapokból állította össze a portfóliót, akkor nem is lehet ( mivel azoknak nincs v/e árfolyamuk), szóval ez nem előny, hanem tény.

A hűségbónuszról hogyhogy nem tudtatok a szerződéskötéskor?

Azt nem feltételezem hogy tudták hogy melyik alap hogyan fog a jövőben teljesíteni, de az elég „érdekes”, hogy a saját alapkezelőjének az eszközeivel „sáfárkodott”. Felmerül a tisztességtelen, hovatovább a bennfentes kereskedelem gyanúja.

Én a helyedben ( a szerződést, számlaértesítőket, a saját készítésű excel- táblákat csatolva) tuti hogy a PSZÁF-hez fordultam volna!