Mi pontosan az API?

Jelenlegi tudásom szerint az API egy kód könyvtár, ahol különböző függvények vannak kifejtve. Na de ugyan ezt a magyarázatot a DLL file-okra is rálehet húzni, az is egy könyvtár. Na meg mondjuk a C++-nál sem std API van, hanem std library. De például a Lua és a C elvileg amikor egy virtuális vermen keresztül kommunikálnak egymással akkor a C API-t hívják, konkrétan itt nem tudom mit akar takarni az API kifejezés. Szóval van itt katyvasz a fejemben.

Tehát akkor mikor és milyen programoknál van API és mit takar és mikor hívjuk az adött programkönyvtárat DLL-nek vagy csak simán librarynak?

Köszi!