Egy derivatíva ügylettel hogyan lehet mérsékelni a kockázatot?

Ha pl. van 100 darab OTP részvényem, és kötök egy határidős eladási pozíciót 100 darab OTP eladására (ami egy derivatív ügylet), akkor megszűnt az árfolyamkitettségem az OTP tekintetében, tehát csökkentettem a kockázatomat (egészen pontosan nullára).

Ha pl. egy exportőr vagyok, és van egy szerződésem, ami szerint eladok x darab gumiabroncsot egy német cégnek júniusi szállítással, amiért cserébe 100 000 eurót kapok majd, akkor futom annak a kockázatát, hogy ez a 100 000 euró hány forintot fog érni júniusban, amiből ki kell majd fizetnem a forintos számláimat. Ha eladok júniusi határidővel 100 000 eurót (más néven kötök egy határidős forward üzletet, ami egy derivatíva), akkor fixálom, hogy mennyi forintot fogok kapni a 100 000 euróért, amit a német partnertől kapok, így megszüntettem a devizakockázatomat.

Árfolyam-, deviza-, kamat- vagy más kockázatokat lehet mérsékelni vagy akár teljesen megszüntetni derivatív ügyletekkel.

A derivatív ügyletek tőkeáttételes ügyletek, igaz, mert a példában szereplő 100 OTP vagy 100 000 euró határidős eladásához nem kell a teljes értéknek megfelelő összeggel rendelkeznem a számlámon, azonban ha akkora (vagy kisebb) ellentétes pozíciót veszek fel, mint amivel már egyébként is rendelkezem, akkor a kockázatom nem nő, hanem csökken. A kulcs ebben a mondatban, hogy egy ellentétes pozíciót veszek fel, mint amivel már rendelkezem.