Mit jelent ez a programrész? És mire való a list?

Létrehoz egy listát, amit stringek tárolására fog használni.

Bővebben, hogy mi ez a <>-ezés: [link]

public static void Initialize(Hero hero) {}

statikus Initialize nevű metódus, melynek van egy Hero típusú, hero nevű paramétere.

////////////////////////////////////////

Hero h = new Hero();

Hero.Initialize(h); // valahogy így kell majd használni